아마존 주가: 물류 마진이 말해주는 진짜 이야기
지난 4월 초, 아마존의 공격적인 AI 자본 지출에 대해 다룬 적이 있다. 당시 핵심은 시장이 AWS 인프라가 만들어내는 복리 가치를 지나치게 저평가하고 있다는 점이었다. 그 분석 내용은 여기에 그대로 남아 있다. 그 이후 한 가지 흥미로운 변화가 생겼다. 당시 다소 …
물류
UPS 주식: 아마존과의 결별이 오히려 수익성에 ‘득’이 되는 이유
하루 만에 주가가 10% 빠지면 뇌보다 위장이 먼저 반응한다. 야후 파이낸스 기준 UPS는 96.31달러에 장을 마쳤다. 아마존이 자사의 라스트 마일 물류 네트워크를 제3자에게 개방하겠다고 발표한 뒤 나온 급락세다. 이제 아마존이 UPS의 경쟁자가 된 셈이다. 시장은 …