Amazon株：物流マージンこそが真実を物語る
4月上旬、私はAmazonのAIに対する設備投資（CAPEX）のコミットメントについて書きました。当時の私の論点は、市場がAWSインフラの複利的な価値をあまりに過小評価しているのではないか、というものでした。その時の前提条件を確認したい方は、こちらの記事がまだ公開されていますのでご覧ください。それか…
物流
UPS株：アマゾンとの取引終了は「利益率改善」の好機となるか
1日で株価が10%も吹き飛ぶと、脳で考えるよりも先に胃がキリキリと痛み出すものだ。Yahoo Financeによると、UPSの株価は96.31ドルまで急落した。アマゾンが自社のラストワンマイル物流網を外部の荷主にも開放すると発表したことが引き金だ。つまり、アマゾンが「UPSの競合」になったというわけ…